Carteira recomendada Esquina Sucupira para moderados está liberada

Como prometido, está disponível o portfólio voltado para investidores que aceitam tomar um pouco mais de risco em nome da possibilidade de alcançar melhores rentabilidades

"Nem tão devagar que pareça afronta, nem tão depressa que pareça medo”

Pinheiro Machado, senador (1915)

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Avante!

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🤑Um pouco de risco para quem não abre mão de segurança

Afinal, o que é um investidor moderado? Se você é aquele tipo de pessoa que aceita correr um pouco mais de risco em troca de experimentar algo novo talvez tenha esse perfil. Note, porém, que estamos falando de “um pouco mais de risco” então estaria mais para uma volta de skate do que para salto de paraquedas e, obviamente, com toda a parafernalha de segurança possível.

Em termos financeiros estamos falando de pessoas com uma tolerância para volatilidades entre 5% e 15% ao ano, o que significa uma oscilação nessa faixa magnitude sobre a rentabilidade esperada para um ano. Isso significa também que esse investidor aceita perdas temporárias sem se desesperar.

No portfólio recomendado da Esquina Sucupira estimamos a rentabilidade esperada da carteira próxima a 17% com volatilidade ajustada próxima de 5%, o que indicaria um retorno no fim do ano entre 11% e 22%. Obviamente, essa é só uma expectativa. Foram levadas em consideração as médias dos resultados esperados para os principais ativos incluídos na carteira.

Rentabilidade e risco, no entanto, não explicam suficientemente o perfil moderado. Além de uma tolerância média ao risco, esse investidor deve ter objetivos de médio a longo prazo para o investimento, algo entre 3 e 10 anos. Isso porque em prazos mais dilatados os riscos podem se transformar em maiores rentabilidades. Portanto, essa carteira é adequada para quem tem capacidade financeira para ficar um prazo maior sem ter que mexer nesse dinheiro.

E, por fim, o moderado é uma pessoa que gosta de acompanhar o mercado financeiro, entender sobre o impacto das notícias nos investimentos, ou seja, um verdadeiro sucupirado (hehehe). Para que o portfólio refletisse essas características, foi necessário adicionar um novo ETF na nossa lista: o SMAL11.

Obs.: Para uma explicação mais detalhada sobre ETFs, favor consultar a edição de 14 de março do Esquina Sucupira

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🥸Aprecie com moderação: um novo ativo para surfar o que vem por aí

O SMAL11 é um ETF que busca replicar o SMLL (Índice de Small Caps) da B3. Esse indicador, atualmente, inclui 121 ações de empresas que representam menos de 15% da capitalização total de mercado das companhias listadas na bolsa de valores brasileira. Por isso o nome Small Caps, que significa baixa capitalização.

A ideia é se expor a negócios com potencial de valorização maior que as empresas mais estabelecidas, ou mais antigas, ou ainda em ciclos do negócio diferentes daqueles em que estão praticamente todas as que fazem parte do IDIV (Índice de Dividendos).

É verdade que há uma sobreposição de papéis entre os dois índices. Como o mercado nacional não é exatamente grande, pouco menos de 30% da composição atual da carteira do IDIV é de ações de empresas que figuram também no SMLL.

Então por quê incluir esse ativo na carteira. A correlação entre ambos é relativamente alta (0,78). No entanto, esse é um grupo de empresas que pode performar bastante bem caso a bolsa, realmente, reaja a um novo cenário político eleitoral no ano que vem.

Para se ter uma ideia, desde o início deste ano, o ETF SMAL11 acumula alta de 11,63% contra 8,46% do DIVO11. Vale lembrar, também, que nos últimos cinco anos o ativo só fechou um deles no positivo, 2023. Por isso, a dosagem dele na nossa carteira foi cuidadosamente calculada para aproveitar uma recuperação e evitar um estrago muito grande, caso ele não entregue o esperado.

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⚠️Antes da carteira, um aviso importante

As carteiras recomendadas Esquina Sucupira serão atualizadas mensalmente, na primeira sexta-feira de cada mês, a partir de maio, e a rentabilidade será calculada conforme a exposição no período.

Para efeito de cálculo, utilizaremos o preço do ativo em bolsa no fechamento do dia seguinte à divulgação do portfólio. Exemplo: as duas recomendações (carteiras conservadora e moderada) foram feitas na sexta-feira. Portanto, o preço para acompanhamento será o que o ativo apresentar no fechamento dos negócios na segunda-feira seguinte.

Caso tenhamos alterações, antes da primeira sexta-feira de cada mês, consideraremos o preço de fechamento do dia seguinte ao do aviso de alteração e a rentabilidade proporcional a cada intervalo de tempo.

Em breve, também falaremos sobre como se dá a tributação desses investimentos e como cada investidor deve proceder para evitar problemas desnecessários com a Receita Federal do Brasil.

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✅Enfim, a carteira Esquina Sucupira para perfis moderados